CFD و Futures چیست ؟

Fx analyst · 25th May 2010

یکی از مطالب مورد علاقه معامله گران مسائل مربوط به سهام ، سی اف دی و فیوچرز می باشد که در این قسمت به بحث در مورد آن می پردازیم.

Fx analyst · 8th June 2010

آموزش نوین اولی و دومی ( آموزش CFD)

اولي: ببينم. اين جريان CFD چيه؟ چجوري ميشه تريد روي سهام انجام داد؟چقدر سرمايه ميخواد؟همه مي تونن؟...

دومي: بابا يواش...يكي يكي بپرس. اول بگو ببينم چي مي دوني در اين مورد؟

اولي: فكر كن هيچي...

دومي: خب. تو اگه بخواي سهام واقعي شركتها رو بخري بايد اين كار رو تو تالار بورس انجام بدي.

اولي: يعني مثلا براي خريد سهام شركت مايكروسافت بايد رفت تو تالار بورس نيويورك؟ پس من اگه من بخوام از اينجا تريد كنم چي؟

دومي: براي همينه كه چيزي به اسم CFD درست شده ديگه. كه تو هركجا كه هستي تو زمان باز بودن بازار قيمتهاي سهام و تغييراتشونو ببيني و اگه خواستي خريد و فروش كني.

اولي: منظورت از ”زمان باز بودن بازار“ چي بود؟؟

دومي: اين سهام چون مربوط به شركتهاست و شركتها هم ثبت شده در كشور خودشون هستند پس طبيعيه كه فقط در زمان باز بودن بازار بورس كشور خودشون بشه روشون خريد و فروش كرد.

اولي: منظورت اينه كه سهام شركت مايكروسافت رو فقط ميشه تو ساعات خاصي از روز تريد كرد. اون ساعتها كدومند؟

دومي: آره. سهام شركتهاي آمريكايي رو فقط مي توني از ساعت 18 تا 00:30 بوقت تهران تريد كني. يعني 6عصر تا 12:30 شب هر روز از دوشنبه تا جمعه.

اولي: يعني بازار سهام 24 ساعته نيست مثل فاركس.

دومي: نه. از 6 عصر دوشنبه تا 12:30 شب ميشه روز اول كاري هفته. و روز آخر هفته هم از 6 عصر جمعه تا 12:30 شب. بعدش بازار تا عصر دوشنبه بعد تعطيله.

اولي: سهام شركتهاي اروپايي هم همينطوره؟ مثلا شركت تويوتا.

دومي: تويوتا كه مربوط به اروپا نيست تو ژاپنه و بزرگترين شركت ماشين سازي دنياست. ولي سهام شركتي مثل دايمركرايسلر كه توليد كننده مرسدس بنز هست رو بايد در زمان باز بودن بازار بورس آلمان خريد و فروش كني.

Fx analyst · 8th June 2010

اولي: يه سوال؟؟؟

دومي: بپرس ...

اولي: فرض كن يه نفر تو آمريكا رفته و سهام واقعي يه شركتي مثل مك دونالد رو خريده. خوب اين فرد اگه ببينه قيمت سهامش هي داره مياد پايين بايد چيكار كنه؟ اگه سهامشو ببره بفروشه ضرر ميكنه. دارم فكر مي كنم كه من اگه به جاش بودم چيكار مي كردم...

دومي: خوب چيكار ميكردي؟

اولي: من بودم مي رفتم و بصورت CFD از همون سهام مي فروختم تا اگه قيمت خيلي ريخت پايين اقلا سود اينجا ضرر اونجا رو پوشش بده.

دومي: آفرين...مي دوني اين فكر تو رو خيلي ها بعنوان يكي از روشهاي قفل كردن سود بكار مي برند. يعني Hedge مي كنند.

اولي: راست ميگي؟؟؟ پس به خودم اميدوار باشم؟ يعني بعبارت ديگه خيلي ها تو بازار آپشن سهام مي خرن و تو بازار اسپات هج مي كنند...

دومي: منظورت از آپشن؛ فيوچرز بود ديگه؟

اولي: آره آره ... فيوچرز...راستي اينا چه فرقي دارند. آپشن و فيوچرز رو ميگم.

دومي: يه فرق مهم دارن و اون اينه كه شما در بازار آپشن حق معامله رو براي خودت ثبت مي كني و مي توني از اين حق استفاده نكني ولي در بازار فيوچرز تو بايد به قراردادت پايبند باشي و در واقع معامله قطعي انجام ميدي يعني تعهد مي كني كه در تاريخ مشخص؛ و با قيمت مشخص، يك كالا با كيفيت مشخص رو طبق ضوابط بازار رسمي بورس مبادله كنيد.

اولي: مگه بازار غير رسمي هم داريم؟

دومي: آره. اگه طبق ضوابط بازار غير رسمي معامله كني اسمش ديگه فيوچرز نيست ... اسمش ميشه فوروارد كنتراكت.

اولي: خود آپشن چي بود؟

دومي: اون اختيار معامله بود. مثلا اختيار خريد يا Call Option كه خريدار پس از پرداخت قيمتي مشخص به فروشنده اين اختيار؛ حق داره تا زمان مشخص؛ دارائي رسمي مشخص را با كيفيت و قيمت مشخص؛ اگر بخواهد خريداري كنه. اين صرفا يه امتياز خريد است نه اجبار . اگه خريدار از اين حق استفاده كنند به اون In the Money ميگن.
اختيار فروش هم داريم. كه صرفا يه امتياز فروش هست و نه اجبار كه به اون هم Put Option ميگن.
اينجوري نيگام نكن...دو تا اصطلاح هم بگم تمومش كنم. اگه قرارداد اختيار طوري باشه كه دارنده برگه بتونه هرزمان كه بخواد (پيش از سررسيد نهايي) از حق خود استفاده كنه بهش ”اوراق آمريكايي“ ميگن و اگه فقط بتونه در زمان انقضا از اون حق استفاده كنه بهش ”اوراق اروپايي“ ميگن.

اولي: چيكار كنم؟ خسته شدم. من اينارو بايد حفظ باشم؟ برگرديم سر CFD . اينارو بذار واسه بعد.

دومي: نه. ولي بدوني بهتره. باشه باشه.

اولي: اول بگو ببينم من اگه بخوام سهام يه شركتي رو بصورت CFD تريد كنم چقدر پول ميخواد؟

Fx analyst · 8th June 2010

دومي: خوب بستگي به قيمت سهم و قوانين بروكرت داره.

اولي: همون مايكروسافت. فرض كن با آلپاري يا مثلا نورس.

دومي: بيا اينجا با هم حساب كنيم. الان قيمت سهام اين شركت چنده؟

اولي: خوب لحظه به لحظه كه فرق ميكنه... آهان! الان كه بازار بسته. متا تريدرو باز كردم. حالا چارتشو از كجا بايد بيارم؟

دومي: برو… Window بعد New Window‌ از اونجا CFD رو كليك كن...

اولي: چرا متاتريدر تو ارز و سهام بيشتري داره؟؟؟

دومي: مال تو هم همه اينارو داره. برو از منوي View قسمت Market Watch رو باز كن. بعد اون وسط كليك راست كن و Show All رو بزن.

اولي: همش اومد. فيوچرز هم داه. Mini هاچيه؟ گندم و نفت و گاز هم هست ... تو New Window‌ هم اومد.

دومي: مايكوسافت رو ديدي؟ موس رو نگه دار رو نماد #MSFT ... حالا از همينجا كليك راست كن و Chart Window رو بزن.

اولي: خب...الان قيمتش هست 28.73 ... به دلاره نه؟

دومي: آره. تو اين بروكرها گفته شده كه هر يك لات معادل 100 سهم هست.

اولي: من يكدهم لات ميخوام فعلا.

دومي: فعلا روش محاسبش رو ياد بگير. ولي باشه. هر 0.1 لات معادل 10 سهم هست. هر سهم هم 28.73 دلار. پس براي خريد احتياج به 287.3 دلار هست. لوريج بروكر 1:10 يا 10 درصد هست. اونم وارد محاسباتت كن ... پس ميبيني كه براي يكدهم لات به 28.73 دلار مارجين احتياج داري.

اولي: فكر كنم يادت رفت كه مثلا لوريج نورس فاينانس 1:500 هم ميتونه باشه؟؟؟ پس فكر كنم يكدهم لات 5.75 دلار مارجين بخواد ... درست حساب كردم؟

دومي: محاسبات درست بود ولي يه چيزي رو دقت نكردي...لوريج 1:500 نورس فاينانس فقط براي زوج ارزهاست ... براي سهام حداكثر 1:10 هست.

اولي: چه بد...

دومي: اتفاقا خوب هم هست. اينطوري مجبور ميشي به اين فكر بيفتي كه با لوريج كم در واقع ريسك تو هم محدود يا كنترل ميشه و نسبت به سرمايه درگير امكان ريسك كمتري پيدا مي كني.

اولي: اينا كه شد بحث مديريت سرمايه.

دومي: كه در واقع مهمترين موضوعي هست كه هميشه بايد بهش دقت كني.

اولي: ميدونم.
خوب حالا ميتونم رو CFD تريد كنم؟

دومي: قبلش بايد يه سري چيز ديگه رو هم بدوني. مثل كميسيون، اسپرد، سواپ و ... اگه تمام اين مطالب خوب جا بيفته و باهاشون راحت باشي ميتوني از استرسها و ترس هات كم كني و بيشتر رو استراتژيت متمركز بشي.

Fx analyst · 8th June 2010

اولي: يعني به غير از اسپرد، كميسيون هم از ما كم ميشه ؟ چقدر هست اين كميسيون؟ چه موقع كسر ميشه؟

دومي: آره. در اين بروكرها كه پيش فرضمون هست، معادل 1 درصد مقدار مارجين استفاده شده. مثلا اگه براي يه سهمي كه 20 دلار ارزش داره با 0.1 لات وارد بشي كه مارجين درگير هم 20 دلار ميشه؛ ‌به اندازه 20 سنت از شما كميسيون كسر ميشه. طبيعيه كه اگه با 1 لات كامل وارد بشي، 2 دلار كميسيون بايد بپردازي. در همون ابتداي گرفتن پوزيشن كسر ميشه. مثلا در مثال بالا به محض باز كردن پوزيشن، در ستون commission مقدار 0.20- درج شده در ستون profit اعمال ميشه.

اولي: اسپرد چي؟ مثل فاركسه؟

دومي: نحوه اعمالش مثل فاركسه يعني در ابتدا كسر ميشه و در حد سود و ضرر هم تاثير خودشو ميذاره ولي مقدارش در سهامهاي مختلف فرق ميكنه. سهامهايي كه بيشتر خريد و فروش ميشن و مشهورترن، اسپردشون پايينتره. بذار مثال هم بزنم: مثلا اگه 0.1 لات سهام والت ديسني رو بخري اسپرد شما برابر 2 سنت و اگه همين مقدار سهام اينتل رو بخري اسپرد اعمال شده برابر 3 سنت هست. (البته مثال رو از بروكر آلپاري ميارم)

اولي: ببينم. تو CFD هم در زمان اعلام اخبار ممكنه اسپرد هارو زياد كنن؟

دومي: آره. متاسفانه در مواقعي خاص اين كار رو ميكنن. من خودم در بروكر نورث اين رو ديدم در صورتيكه آلپاري در همون لحظه اين كار رو نميكرد. فرقي نميكنه. تقريبا هر بروكري اين كار رو حق قانوني خودش ميدونه.

اولي: خوب صبر كن ببينم. در هر تريدي كه ما انجام ميديم اول كه مثل همه جا اسپرد از ما كم ميشه. بعد در CFD به مقدار 1 درصد كميسيون هم كسر ميشه. ديگه چي كسر ميشه؟

دومي: سواپ يا بهره شبانه هم تعلق ميگيره.

اولي: يعني تو هر تريد سواپ هم كسر ميشه؟

دومي: نه تو هر تريد و نه هميشه كسر شدن. اگه پوزيشنت براي روز بعد هم باز بمونه به اون بهره شبانه تعلق ميگيره. درصد اين بهره براي تمام CFD ها يكسانه و مثل فاركس نيست كه نسبت به بهره بانكي كشورها، متفاوت باشه و يا در خريد و يا فروش در بعضي جاها سواپ بپردازي و در جاهاي ديگر سواپ دريافت كني.

اولي: مقدارش ثابته؟ يعني چقدره؟

دومي: من دوباره آلپاري رو مثال ميزنم كه اگر پوزيشن خريد داشته باشي سواپ منفي به شما تعلق ميگيره و معادل 82.8 درصد در سال هست. اگر هم پوزيشن فروش داشته باشي به مقدار 26.6 درصد در سال سواپ مثبت به شما تعلق ميگيره.

اولي: ميشه مثال بزني. مثلا من اگه يك شب پوزيشن فروش داشته باشم روي يه سهم كه قيمتش 20 دلار هست چقدر سواپ ميگيرم؟

دومي: اگر 0.1 لات فروش داشته باشي ميشه: 26.6*0.01*20 براي يك سال يعني 5.32 دلار در سال كه اگه تقسيم بر 360 كني ميشه 1.5 سنت به ازاي هر روز.

اولي: براي بروكر نورث چي؟ چقدر فرق داره؟

دومي: اون سواپ لحاظ نميكنه.

اولي: در اينصورت آيا ميشه از اين اختلاف بروكرها سود كرد؟

دومي: چطوري؟ خودت بگو.

اولي: سهام رو تو بروكر اول كه سواپ داره بفروشيم و در همون لحظه در بروكري كه سواپ نداره بخريم. در اينصورت مجموعا سود خواهيم كرد.

دومي: يعني Hedge كني. آره ميشه اين كار رو كرد. ولي اسپرد و كميسيون رو هم در محاسباتت بايد وارد كني.

اولي: بذار خودم حساب كنم.
من يك لات كامل از سهامي با ارزش 20 دلار رو تو بوركري كه سواپ مثبت به فروش ميده Sell مي كنم. در اينصورت مارجين درگير من 200دلار هست. 2دلار كميسيون كم ميشه ازم. مثلا 3 دلار هم اسپرد كم ميشه. هر يك سنت تغيير قيمت هم معادل يك دلار هست.
در بروكري كه سواپ نميگيره همين مقدار مي خرم. اونجا هم 2 دلار كميسيون و 3 دلار اسپرد كسر ميشه. تا اينجا 10 دلار از من كم شده.
قبلا هم حساب كرديم كه براي 0.1 لات 1.5 سنت مثبت سواپ ميگيريم يعني براي يك لات ما ميشه 15 سنت در هر روز. پس 67 روز طول ميكشه كه سر به سر بشيم. و تا آخر سال 44 دلار سود مي كنيم.
پس در يك سال 44 دلار سود با سرمايه 200 دلاري كه معادل 22 درصد سود سالانه ميشه.

دومي: سرمايه 200 دلاري؟ سرمايه درگير شما 400 دلار نيست؟

اولي: راست ميگي. سرمايه درگير تو بروكر دوم يادم نبود. پس ميشه 11 درصد سود سالانه.
حالا چطور ميشه اين درصد ها رو زياد كرد؟

دومي: در اصل سود شما اين مقادير نيست چون بعضي آيتمها رو هنوز عنوان نكرديم.

Fx analyst · 15th June 2010

یعنی هیچ کس این تاپیکو تا حالا نخونده ؟ :| چقدر فکر کرده بودم روش ، یعنی همش حیف میشه به همین راحتی ؟

Crazy Girl · 4th February 2012

hers nakhor man gereftamesh bad sare forsat mikhunam


صفحه اصلی \| تلویزیون اینترنتی \| فال حافظ شیرازی \| پنل ارسال SMS از اینترنت \| سنجش تمرکز شما \| شهر بازی \| تبليغات \| تماس با مدیران انجمن ها

جدیدترین موضوعات انجمنها دانلود تولبار جی تاک